Nowa spółka notowana na NYSE jako Prologis

W wyniku fuzji każda dotychczasowa akcja zwykła ProLogis została zamieniona na prawo poboru 0,4464 nowo wyemitowanej wspólnej akcji połączonych spółek. Każda akcja zwykła AMB pozostanie jedną wspólną akcją połączonych spółek. Dotychczasowi posiadacze zwykłego kapitału akcyjnego ProLogis posiadają około 60 procent zwykłego kapitału akcyjnego połączonych spółek, a udział dotychczasowych posiadaczy zwykłego kapitału akcyjnego AMB wynosi około 40 procent.

Efektem transakcji będzie synergia i natychmiastowy przyrost wartości księgowej. Do końca roku 2012 oczekiwane oszczędności kosztów ogólnych i administracyjnych powinny wynieść 80 milionów USD rocznie. Firma przewiduje, że niższy koszt kapitału w połączeniu z większą elastycznością finansową i obecnością na większej liczbie rynków zaowocuje możliwościami uzyskiwania wyższych przychodów pozwalającymi na skuteczniejsze zaspokajanie potrzeb klientów.

Kierownictwo i działalność operacyjna

Hamid R. Moghadam, były dyrektor naczlelny AMB, i Walter C. Rakowich, były dyrektor naczelny ProLogis, będą jednocześnie sprawować funkcje dyrektorów naczelnych połączonej spółki do 31 grudnia 2012 roku, po czym Rakowich przejdzie na emeryturę, a Moghadam zostanie wyłącznym dyrektorem naczelnym. Do tego czasu Hamid R. Moghadam będzie się zajmował przede wszystkim kształtowaniem wizji i strategii firmy oraz sprawami związanymi z lokowaniem prywatnego kapitału, a Walter C. Rakowich – działalnością operacyjną, w tym w szczególności integracją obydwu platform oraz optymalizacją procesów synergii wynikającej z fuzji. Ponadto Moghadam zostanie także prezesem zarządu, a Rakowich – przewodniczącym komitetu wykonawczego. Siedziba główna spółki będzie się znajdowała się w San Francisco, z kolei siedziba operacyjna – w Denver. Nowa spółka będzie miała strukturę podmiotu typu UPREIT („parasolowy fundusz powierniczy inwestujący w nieruchomości”).

Zarząd

Oprócz Hamida R. Moghadama i Waltera C. Rakowicha w Zarządzie zasiądą: Lydia H. Kennard, J. Michael Losh, Jeffrey L. Skelton i Carl B. Webb z byłego zarządu AMB oraz George L. Fotiades, Christine N. Garvey, Irving F. Lyons III, D. Michael Steuert i William D. Zollars z byłego zarządu ProLogis. Stanowisko głównego niezależnego członka zarządu (lead independent director) obejmie Irving F. Lyons III.

Doradcy

Doradcą finansowym ProLogis przy transakcji była firma Morgan Stanley, a doradcami prawnymi – firmy Greenberg Traurig oraz Mayer Brown. Spółka AMB natomiast korzystała z usług doradcy finansowego J.P. Morgan Securities LLC oraz doradcy prawnego Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.