WIELTON złożył ofertę wiążącą zakupu Grupy Fruehauf
Największy polski i szósty w Europie producent naczep i przyczep WIELTON S.A. złożył ofertę wiążącą zakupu 100% udziałów w Grupie Fruehauf z siedzibą w Auxerre we Francji. Fruehauf jest liderem francuskiego rynku naczep i przyczep, z ponad 20-procentowym udziałem w tym rynku.
Złożona przez WIELTON oferta wiążąca może zostać przyjęta, a wynikające z niej zobowiązania wykonane, po spełnieniu warunków zawieszających, w tym m.in. przeprowadzeniu konsultacji i uzyskaniu opinii Rady Pracowników Fruehauf − zgodnie z obowiązującymi na rynku francuskim regulacjami − oraz spełnieniu wymogów antymonopolowych za granicą. Sfinalizowanie transakcji, wiążącej się również z koniecznością podpisania umowy z bankiem współfinansującym przedsięwzięcie, może nastąpić w trzecim kwartale 2014 roku.
Celem planowanego przejęcia Fruehauf jest rozwój WIELTON S.A. poprzez skokowy wzrost przychodów ze sprzedaży, dywersyfikację geograficzną rynków zbytu oraz podniesienie wartości i rentowności grupy kapitałowej, która obejmie obecną strukturę Grupy WIELTON S.A. i Grupę Fruehauf dzięki ścisłej współpracy obydwu podmiotów, przy zachowaniu ich odrębności i zwiększeniu skali ich działania. Planowany zakup wpisuje się realizację strategii WIELTON S.A. zakładającej wzrost produkcji do poziomu około 10 tys. pojazdów rocznie i pozwala na osiągnięcie 1 mld zł rocznych przychodów ze sprzedaży oraz wejście do grona największych w Europie producentów naczep.
W ostatnim roku obrotowym (zakończonym 30 czerwca 2013 r.) Grupa Fruehauf osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 95 mln euro i wygenerowała 1,6 mln euro skonsolidowanego zysku netto, a poziom gotówki grupy przekracza poziom zadłużenia. Fruehauf jest producentem naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych, w ostatnim roku obrotowym sprzedaż wolumenowa sięgnęła 3400 sztuk. Spółka jest liderem na francuskim rynku naczep i przyczep, którego aktualną wielkość określa się na poziomie 16 tys. sztuk, przy średniej wieloletniej na poziomie 21 tys. sztuk rocznie.
W skład Grupy Fruehauf wchodzą: spółka holdingowa Fruehauf Expansion SAS i jej (w 100 procentach) spółka zależna Fruehauf SAS, która jest spółką operacyjną. WIELTON planuje kupić 100% Fruehauf Expansion SAS, przejmując tym samym także wszystkie udziały Fruehauf SAS.
− O tego rodzaju przyjaznej transakcji, pozwalającej na szersze wyjście na rynki zachodnioeuropejskie myśleliśmy od ponad roku. Dzięki niej nowa grupa WIELTON osiągnie zauważalną w Europie skalę i przekroczy jeden miliard złotych rocznych przychodów ze sprzedaży. A Francja może stać się bazą do sprzedaży naczep na sąsiednich rynkach oraz w Afryce Północnej – powiedział Andrzej Szczepek, Prezes Zarządu WIELTON S.A.
Przewidywana wartość transakcji (włączając w to koszty transakcyjne) powinna pozwolić na jej przeprowadzenie przy wskaźniku wartości nabywanego przedsiębiorstwa (ang. enterprise value) do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie nie wyższym niż 5 razy, a więc wskaźniku znacząco niższym niż w przypadku WIELTON SA. Zakłada się, że transakcja będzie finansowana w około 80% z kredytu bankowego denominowanego w euro, a w pozostałej części ze środków własnych WIELTON S.A.
Złożenie oferty zostało poprzedzone negocjacjami na wyłączność, trwającymi od marca 2014 roku. W czasie tych negocjacji przeprowadzono badania due diligence w zakresie prawnym, finansowym, operacyjnym, podatkowym, zasobów ludzkich i ochrony środowiska. Na zlecenie spółki WIELTON badania wykonali renomowani doradcy: Ernst&Young, Dentons i ERM. Wiodącym doradcą finansowym i koordynatorem projektu jest IPOPEMA Securities S.A.
Grupa Fruehauf jest producentem naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych. Fruehauf produkuje rocznie około 3500 naczep, co zapewnia mu dominującą pozycję na swoim rynku, z udziałem na poziomie ponad 20%. Siedziba Fruehauf znajduje się we Francji w Auxerre; firma zatrudnia około 400 osób.
WIELTON to największy w Polsce i szósty w Europie producent i sprzedawca naczep i przyczep, a także zabudów na samochody ciężarowe. Firma rozpoczęła działalność w 1996 roku. Obecnie WIELTON produkuje ponad 6 tys. pojazdów rocznie, osiągając przychody w wysokości około 150 mln euro. Firma eksportuje swoje produkty do 25 krajów, głównie w Europie. Gama oferowanych przez WIELTON produktów obejmuje ponad 60 typów pojazdów transportowych. Od 2007 roku WIELTON jest notowany na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Firma zatrudnia około 1250 osób.
